Εν αναμονή της ανακεφαλαιοποίησης, απώλειες 28 δισ. ευρώ καταγράφουν πέντε μεγάλοι ελληνικοί όμιλοι λόγω της συμμετοχής τους στο «κούρεμα» του ελληνικού χρέους, σύμφωνα με τα προσωρινά αποτελέσματα της χρήσης του 2011 που δημοσιεύτηκαν χθες.
Ωστόσο, τα αποτελέσματα αυτά δεν είναι τα τελικά, καθώς ακόμη δεν έχουν συμπεριληφθεί τυχόν πρόσθετες προβλέψεις για τα επισφαλή δάνεια που ενδεχομένως να προκύψουν από την έκθεση της Blackrock, ενώ από την άλλη πλευρά περιορισμός των απωλειών θα υπάρξει με τη νομοθετική ρύθμιση για τον αναβαλλόμενο φόρο.
Αντιπροσωπευτικά δείγματα είναι τα αποτελέσματα των: Εθνική, Alpha, Attica, Eurobank, Πειραιώς που καταγράφουν σημαντικές ζημιές λόγω της συμμετοχής τους στο PSI:
Εθνική Τράπεζα
Συγκεκριμένα, ζημιές 12,35 δισ. ευρώ ως αποτέλεσμα των απομειώσεων του PSI και της εξυγίανσης μέσω επιπρόσθετων προβλέψεων του δανειακού της χαρτοφυλαλίου εμφάνισε η Εθνική Τράπεζα το 2011.
Alpha Bank
Καθαρές ζημιές 3,81 δισ. ευρώ εμφάνισε στη χρήση του 2011 η Alpha Bank, ως αποτέλεσμα των απομειώσεων ύψους 3,83 δισ. ευρώ από τη συμμετοχή της στο πρόγραμμα αναδιάταξης του ελληνικού δημόσιου χρέους.
Eurobank
Συνολικές ζημιές μετά από φόρους ύψους 5,5 δισ. ευρώ εμφάνισε ο όμιλος της Eurobank EFG στη χρήση του 2011.
Τράπεζας Πειραιώς
Στα 6,3 δισ. ευρώ διαμορφώθηκαν οι ζημιές που εμφάνισε η Τράπεζα Πειραιώς στη χρήση του 2011, ως αποτέλεσμα της συμμετοχής στο PSI+.
Attica Bank
Ζημιά 249,8 εκατ. ευρώ, έναντι κερδών 3 εκατ. ευρώ στο αντίστοιχο δωδεκάμηνο του 2010 εμφάνισε ο όμιλος της Attica Bank στη χρήση του 2011.
Στα αποτελέσματα αυτά δεν αποτυπώνονται οι υποαξίες βάσει της έκθεσης της Blackrock για τα επισφαλή τους δάνεια, που θα ανακοινωθούν μέσα στις επόμενες ημέρες.Ωστόσο παρά τις ζημιές, δεν συντρέχει κανένας κίνδυνος για τις τράπεζες και τους καταθέτες, καθώς ήδη το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έχει χορηγήσει σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα βεβαιώσεις για τη συμμετοχή του στην κεφαλαιακή ενίσχυσή τους. Σημειώνεται ότι το ΤΧΣ θα καλύψει τα 4,2 δισ. ευρώ, ώστε ο δείκτης core Tier 1 να διαμορφωθεί στο 8%.
Αναλυτές εκτιμούν ότι οι συνολικές ζημιές για το τραπεζικό σύστημα, από το PSI και την Blackrock, ενδεχομένως να ξεπεράσουν τα 40 δισ. ευρώ, ενώ το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, που έλαβε τα ομόλογα του EFSF ύψους 25 δισ. ευρώ, θα καλύψει ή θα εγγυηθεί τις απαιτούμενες αυξήσεις κεφαλαίου με βάση τα αποτελέσματα που θα ανακοινωθούν.
Ειδικότερα, σύμφωνα με την πράξη νομοθετικού περιεχομένου για τις εγγυήσεις του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, που δημοσιεύτηκε στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως, ορίζεται ότι το Ταμείο θα χορηγεί βεβαίωση μόνο σε όσες τράπεζες κριθούν βιώσιμες από την Τράπεζα της Ελλάδος.
Οι αναλυτές περιμένουν να ακούσουν από τις διοικήσεις των τραπεζών συγκεκριμένα στοιχεία σχετικά με τις ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης που θα προκύψουν ξεχωριστά για κάθε μία.
Πάντως, εάν δεν ξεκαθαρίσει ο τρόπος φορολογικής και λογιστικής αντιμετώπισης των ζημιών από το «κούρεμα», δεν είναι δυνατή η εξαγωγή ασφαλών συμπερασμάτων -καθώς ανάλογα με τις τελικές αποφάσεις οι κεφαλαιακές ανάγκες, είναι δυνατόν να υποχωρήσουν έως και κατά 13 δισ. ευρώ.
Σε κάθε περίπτωση, οι ζημιές θα καλυφθούν σε δόσεις, μετά τη διαφαινόμενη αναβολή της οριστικοποίησης των όρων της ανακεφαλαιοποίησης.
Για τον οριστικό προσδιορισμό των κεφαλαιακών αναγκών θα πρέπει να συμφωνηθούν οι όροι αποτύπωσης των ζημιών από το PSI και η Τράπεζα της Ελλάδος να δημοσιοποιήσει τα αποτελέσματα της έκθεσης της Blackrock για τα επισφαλή δάνεια, τα οποία έχει επεξεργαστεί.
Μελέτη της BlackRock
Οι πιθανές ζημιές από τη διαγνωστική μελέτη της BlackRock (μαζί με τις προβλέψεις της ΤτΕ) διαμορφώνονται σε εύρος από 4,9 δισ.-6,5 δισ. ευρώ, με την τράπεζα να έχει λάβει προβλέψεις ύψους 3,4 δισ. ευρώ. Ο δείκτης των καθυστερούμενων δανείων διαμορφώθηκε στο 15,3%.
Αντίστοιχα, στα 6,3 δισ. ευρώ διαμορφώνονται οι συνολικές ζημιές της Τράπεζας Πειραιώς το 2011 (τα 5,9 δισ. από το κούρεμα).
Στο ποσό αυτό συμπεριλαμβάνεται η επίπτωση του PSI μετά από φόρους, και της αποτίμησης του «Διαθέσιμου προς Πώληση» χαρτοφυλακίου, που επηρέασε την καθαρή θέση της τράπεζας.
Στην περίπτωση της Πειραιώς, το ΤΧΣ έχει δεσμευτεί ότι θα στηρίξει την τράπεζα με ποσό έως 5 δισ. ευρώ.
Την επόμενη εβδομάδα αναμένεται να εκδοθεί απόφαση Υπουργικού Συμβουλίου με την οποία θα καθορίζονται κάποιοι από τους όρους της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών. Ειδικότερα, αναμένεται να ξεκαθαρίσει το θέμα της αντιστάθμισης μέρους των ζημιών μέσω της αναβαλλόμενης φορολογίας και της παροχής εγγυήσεων προς τις τράπεζες από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας για την κάλυψη μέρους των απωλειών του PSI. Οι εγγυήσεις αυτές αναμένεται να ελαφρύνουν την απαιτούμενη ανακεφαλαιοποίηση κατά 8 δισ. ευρώ.
Με βάση αυτά, οι τράπεζες θα κληθούν να λάβουν επιπρόσθετες προβλέψεις, εφόσον αυτές που θα εγγράψουν στα αποτελέσματα του 2011 δεν είναι επαρκείς.
Παράταση για Αγροτική, Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο
Παράταση μέχρι τις 31 Μαΐου πήραν χθες το απόγευμα η Αγροτική Τράπεζα και το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο για τη δημοσίευση των οικονομικών τους αποτελεσμάτων για τη χρήση 2011.
Η παράταση δόθηκε -μετά το κλείσιμο του Χρηματιστηρίου- από το υπουργείο Οικονομικών, αφού ακόμα δεν έχουν ξεκαθαρίσει οι όροι της ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών. Οι δύο κρατικές τράπεζες, για να προχωρήσουν στην ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τους, θα πρέπει να γνωρίζουν αν ο βασικός τους μέτοχος που είναι το ελληνικό δημόσιο θα συμμετάσχει στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου ή όχι. Σε διαφορετική περίπτωση θα πρέπει να λάβουν και αυτές τη διαβεβαίωση ότι οι αυξήσεις θα καλυφθούν από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, κάτι που όμως δεν έχει διευκρινιστεί προς το παρόν.